İklim riski nedir ve şirketler için neden önemlidir?

Pratik bir iklim riski tanımı, iklim değişikliğinin veya daha düşük emisyonlu bir ekonomiye geçişin bir şirket için olumsuz sonuçlar doğurma olasılığıdır.

Bu sonuçlar çok farklı şekillerde olabilir. Bir hava olayı üretimi birkaç günlüğüne kesintiye uğratabilir. Olağandışı sıcaklıklar bir tesisin enerji tüketimini artırabilir. Yeni bir emisyon politikası belirli faaliyetlerin maliyet yapısını değiştirebilir. Teknolojik gelişmeler karbon yoğun ürünlerin rekabet gücünü azaltabilir.

Bu nedenle etkiler, şirketin özel maruziyetine bağlıdır; bu da iklim riskinin bireysel kuruluşun özelliklerine göre değerlendirilmesi gerektiği anlamına gelir.

Birkaç tesis işleten bir imalat şirketi, bir hizmet şirketinden farklı maruziyetlere sahip olacaktır. Aynı gruba ait iki tesis bile konumlarına, su mevcudiyetine, enerji bağımlılıklarına veya tedarik zinciri yapılarına bağlı olarak çok farklı risk düzeyleriyle karşı karşıya kalabilir.

İklim değişikliği risklerini değerlendirirken, genel bir sınıflandırma sadece başlangıç noktasıdır. Fiili maruziyet düzeyi; şirketin nerede faaliyet gösterdiğine, hangi kaynaklara güvendiğine ve süreçlerinin altyapıya, tedarikçilere ve dış koşullara ne kadar bağımlı olduğuna bağlıdır.

İklim riski ve çevre riski: fark nedir?

Çevre riski daha geniş bir kavramdır. Bir şirketi etkileyebilecek çevresel faktörlerin yanı sıra toprak kirliliği, su yönetimi, kirletici emisyonlar veya biyoçeşitlilik kaybı gibi kendi faaliyetlerinden kaynaklanan riskleri de içerebilir.

İklim riskleri daha spesifik bir kategoriyi temsil eder ve iklim değişikliğinin etkileri ile bunu ele almak için uygulamaya konulan önlemlerle ilgilidir.

Dolayısıyla bir çevre riski analizi iklim riskini de içerebilir, ancak iki değerlendirme mutlaka aynı konuları kapsamak zorunda değildir. İklim ve çevre riskleri birlikte analiz edilirken, hangi faktörlerin değerlendirme kapsamına girdiğinin açıkça tanımlanması faydalıdır.

Bu kapsamın tanımlanması, özellikle birden fazla tesiste faaliyet gösteren veya doğal kaynaklara, enerjiye ve altyapıya güçlü bir bağımlılığı olan sektörlerdeki şirketler için önemlidir. ISO 14001 gibi çevre yönetim sistemleri de sorumlulukların atanması, kontrollerin yönetilmesi ve ilgili çevresel faktörlerin izlenmesi için yapılandırılmış bir çerçeve sağlayabilir.

Fiziksel ve geçiş iklim riskleri: iki ana kategori

İklim riski analizi genellikle, şirketlerin iklim değişikliğine maruz kalma durumlarını değerlendirmek için kullanılan iki ana kategori olan fiziksel ve geçiş iklim riskleri arasında ayrım yaparak başlar. Aynı ayrım, iklimle ilgili risk ve fırsatların değerlendirilmesi için IFRS S2 tarafından da kullanılmaktadır.

Fiziksel ve geçiş iklim riskini anlamak, doğrudan iklim koşullarıyla ilgili etkileri düzenleyici, teknolojik ve ekonomik değişikliklerden kaynaklananlardan ayırmaya yardımcı olur.

Fiziksel iklim riskleri

İklim değişikliğinden kaynaklanan fiziksel riskler, değişen iklim koşullarının şirket faaliyetleri ve varlıkları üzerindeki etkilerinden kaynaklanır.

Bireysel aşırı olaylarla ilişkili olduğunda akut veya iklim koşullarındaki kademeli değişikliklerden kaynaklandığında kronik olabilirler.

Bir üretim tesisini geçici olarak kullanılamaz hale getiren bir sel akut bir risktir. Ortalama sıcaklıklardaki kademeli artış veya su mevcudiyetindeki yapısal azalma kronik risk örnekleridir.

Bu risklerin finansal önemi, şirketin fiili maruziyetine bağlıdır. Aynı olay, ilgili varlığa bağlı olarak çok farklı sonuçlar doğurabilir: örneğin ticari bir ofis için sınırlı, ancak değiştirilmesi zor veya pahalı makineler içeren bir üretim tesisi için önemli ölçüde daha büyük.

Geçiş iklim riskleri

Geçiş iklim riskleri, daha düşük emisyonlu üretim, enerji ve tüketim modellerine geçişle ilişkili değişikliklerden kaynaklanır.

Dikkate alınması gereken faktörler arasında yeni emisyon gereklilikleri, karbon fiyatlandırma mekanizmaları, alternatif teknolojilerin geliştirilmesi ve pazar talebindeki değişiklikler yer alabilir.

Örneğin, bir sanayi şirketi için emisyon maliyetindeki bir artış, bir üretim sürecinin ekonomik uygulanabilirliğini değiştirebilir. Şirketin kurumsal karbon ayak izini anlamak, en önemli emisyon kaynaklarının belirlenmesine ve hangi faaliyetlerin karbonla ilgili maliyetlerdeki değişikliklere daha fazla maruz kalabileceğini saptamaya yardımcı olabilir.

Enerji tüketimi de önemli bir faktör haline gelebilir. Enerji fiyatları, kaynak mevcudiyeti ve enerji politikaları, enerji yoğun süreçlerin maliyetini etkileyebilir; bu da yapılandırılmış enerji yönetimini ve güvenilir enerji verilerini özellikle önemli hale getirir.

Bir bileşen üreticisi için, yeni bir teknolojinin geliştirilmesi belirli ürün hatlarına olan talebi hızla değiştirebilir.

Sonuçlar finansal performansa da yansıyabilir. İşletme maliyetlerindeki değişiklikler, belirli varlıkların değer düşüklüğü veya ek sermaye harcamaları iklim değişikliğinden kaynaklanan finansal riskler yaratabilir.

Bu etkilerin değerlendirilmesi, özellikle geçiş faktörlerinin yatırım kararlarını, marjları veya uzun ömürlü varlıkların beklenen değerini etkileyebildiği durumlarda, daha geniş kapsamlı iklim riski yönetiminin önemli bir parçasıdır.

Bu nedenle analiz, her bir değişikliğin maliyetler, gelirler, yatırımlar ve iş sürekliliği üzerinde yaratabileceği somut etkiyi değerlendirmelidir.

İklim riski analizi nasıl yapılır?

Etkili bir iklim riski değerlendirmesi yapılandırılmış bir süreci takip eder. Amaç, şirketin öncelikleri belirlemesine olanak tanıyacak yeterli ayrıntıda, karşılaştırılabilir bir iklim riskleri seti oluşturmaktır.

1. Maruz kalan faaliyetleri, varlıkları ve konumları belirleyin

İlk adım neyin değerlendirilmesi gerektiğini tanımlamaktır.

Bir sanayi grubu için bu, üretim tesisleri, depolar, kilit tedarikçiler ve stratejik varlıklarla başlamak anlamına gelebilir. Her bir unsur için şirket, iklimle ilgili hangi faktörlerin faaliyet gösterme kabiliyetini etkileyebileceğini belirlemelidir.

Coğrafi konum, fiziksel risklerin değerlendirilmesinde merkezi bir rol oynar. Tamamen aynı işlevi yerine getiren iki tesisten biri sele eğilimli bir bölgede, diğeri ise su stresi çeken bir bölgede yer alıyorsa, tamamen farklı maruziyetlere sahip olabilirler.

Geçiş riskleri için enerji yoğunluğu, üretilen emisyonlar, kullanılan teknolojiler ve belirli pazarlara bağımlılık gibi faktörler özellikle önem kazanmaktadır.

Maruziyet, şirketin doğrudan operasyonel sınırlarının ötesine de uzanabilir. Kritik bir malzeme veya bileşen, aynı coğrafi bölgede yoğunlaşmış az sayıda tedarikçiden temin ediliyorsa, bir iklim olayı şirketin kendi tesisleri etkilenmese bile üretimi kesintiye uğratabilir. Dolayısıyla, yapılandırılmış bir tedarikçi değerlendirmesi, tedarik zincirinin bağımlılıklarını ve daha yakından dikkat edilmesi gereken alanlarını belirlemeye yardımcı olabilir.

Bu ilk aşama, aşırı genel değerlendirmelerden kaçınmaya yardımcı olur ve analizi doğrudan işletmeyle ilgili olan faaliyetlere odaklar.

2. Tehlikeyi, maruziyeti, hassasiyeti ve etkiyi değerlendirin

Riskler belirlendikten sonra şirketin bunların göreceli önemini saptaması gerekir.

Bir iklim riski ve hassasiyet değerlendirmesi üç temel unsuru dikkate alarak başlar: iklim tehlikesi, faaliyetin veya varlığın maruziyeti ve hassasiyeti. Bu durum, riskin tehlike, maruziyet ve hassasiyet arasındaki dinamik etkileşimden kaynaklandığı IPCC'nin iklim riski yaklaşımına da yansımaktadır.

Şirket bu unsurlara dayanarak potansiyel sonuçların olasılığını ve ciddiyetini tahmin edebilir ve farklı risklere öncelikler atayabilir.

Örneğin, potansiyel olarak sel baskınına maruz kalabilecek bir bölgede bulunan bir üretim tesisini ele alalım. Risk düzeyini belirlemek için sadece tehlikenin varlığı yeterli değildir.

Şirket, sitenin gerçekte ne kadar maruz kaldığını, olaya karşı ne kadar hassas olduğunu ve bir kesintinin faaliyetler üzerinde nasıl bir etki yaratacağını değerlendirmelidir. Koruma önlemleri, alternatif üretim kapasitesi ve uygun sigorta kapsamı ile donatılmış bir tesis, uyum önlemleri olmayan bir tesisten farklı bir risk profiline sahip olacaktır.

Etki, yeterli veri mevcut olduğunda nicel kriterler kullanılarak veya şirket tarafından tanımlanan nitel ölçekler aracılığıyla ifade edilebilir.

Sonuçların anlamlı bir şekilde karşılaştırılabilmesi için metodoloji farklı riskler arasında tutarlı kalmalıdır.

3. Farklı iklim senaryolarını göz önünde bulundurun

İklim riski zaman içinde değişir. Yalnızca mevcut koşullara dayanan bir değerlendirme, gelecekteki maruziyeti hafife alabilir.

Bu nedenle analiz, farklı zaman ufuklarını ve senaryoları dikkate almalıdır.

Fiziksel riskler için bu, aşırı sıcaklıklar, yoğun yağış veya su kıtlığı gibi faktörlerin sıklığının ve yoğunluğunun nasıl değişebileceğini değerlendirmeye yardımcı olur.

Geçiş riskleri için senaryo analizi; enerji fiyatları, iklim politikaları, teknolojiler ve pazar talebindeki olası gelişmeleri değerlendirmek için kullanılabilir.

Avrupa sürdürülebilirlik raporlama gerekliliklerine tabi olan şirketler için ESRS E1, iklim riski değerlendirmesini varlıkların ve faaliyetlerin kısa, orta ve uzun vadeli maruziyetine bağlar ve iklim senaryosu analiziyle ilgili özel gereklilikleri içerir. Bu gereklilikler, kapsam dahilindeki şirketler için geçerli olan daha geniş kapsamlı CSRD sürdürülebilirlik raporlama çerçevesinin bir parçasını oluşturur.

Avrupa düzenleyici çerçevesinin dışında, senaryo analizi bir risk yönetimi aracı olarak geçerliliğini korumaktadır ve IFRS S2 gibi uluslararası açıklama standartlarına da yansıtılmıştır.

Amaç tam olarak ne olacağını tahmin etmek değildir. İklim senaryosu analizi, iklim koşullarındaki ve geçişteki farklı olası gelişmeler altında şirketin stratejisinin, operasyonlarının ve varlıklarının ne kadar dirençli olacağını test etmeye yardımcı olur.

4. Her bir iklim riskine öncelik verin

Değerlendirme tamamlandıktan sonra riskler, olasılık ve etkiyi birleştiren bir matris aracılığıyla temsil edilebilir.

Bu, acil müdahale gerektiren riskler ile izlenebilecek olanlar arasında ayrım yapmayı kolaylaştırır.

Örneğin basit bir matris, olasılık ve etkiye 1 ila 5 arasında bir puan atayabilir. Elde edilen puan, farklı riskler arasında karşılaştırılabilir bir ölçü oluşturur.

Puan, temel analizin yerini almamalıdır. Aynı puana sahip iki risk; şirketin müdahale etme kabiliyetine, önlemleri uygulamak için gereken süreye ve gereken yatırıma bağlı olarak çok farklı yanıtlar gerektirebilir.

Dolayısıyla nihai önceliklendirme, mevcut kontrolleri ve bu önlemler uygulandıktan sonraki artık risk düzeyini de dikkate almalıdır.

İklim riski nasıl yönetilir?

Değerlendirme tamamlandıktan sonraki adım, öncelikleri somut iklim riski yönetimi eylemlerine dönüştürmektir.

İklim riskini etkili bir şekilde yönetmek için şirket, her bir önemli risk için uygun yanıtı belirlemelidir: maruziyeti veya hassasiyeti azaltmak, sonuçları sınırlandırmak, riskin bir kısmını devretmek veya riski kabul edip izlemek.

Fiziksel riskler için önlemler arasında tesislerin uyumlu hale getirilmesi, koruma sistemlerinin kurulması, alternatif tedarikçilerin belirlenmesi veya iş sürekliliği planlarının geliştirilmesi yer alabilir. Geçiş riskleri ise bunun yerine enerji verimliliği projeleri, teknolojik değişiklikler, emisyon azaltımları veya ürün ve yatırımların gözden geçirilmesini gerektirebilir.

Emisyon azaltım hedefleri belirleyen şirketler için, Bilime Dayalı Hedefler girişimi (SBTi) gibi çerçeveler, ölçülebilir kurumsal iklim hedefleri belirlemek ve bunları dekarbonizasyon planlarıyla ilişkilendirmek için bir referans sağlayabilir.

Risk yönetimini işlevsel kılmak için, her bir eyleme bir sorumlu atanmalı, bir son tarih ve bir ilerleme göstergesiyle ilişkilendirilmelidir. Bu, planlanan önlemlerin fiilen uygulanıp uygulanmadığını ve maruziyette ölçülebilir bir azalma sağlayıp sağlamadığını doğrulamayı mümkün kılar.

Şirketlerin ayrıca, iklimle ilgili faktörlerin sermaye harcamalarını, işletme maliyetlerini, varlık değerlerini veya arzın sürekliliğini etkileyebileceği durumlarda iklim değişikliğinden kaynaklanan finansal riskleri de yönetmesi gerekir.

Bu nedenle, iklim riski bilgileri, fiili kararları etkileyebileceği iş süreçlerine dahil edilmelidir. Örneğin yeni bir tesis, bulunduğu konumun gelecekte aşırı sıcaklıklara veya su kıtlığına maruz kalma durumu göz önünde bulundurularak değerlendirilebilir. Benzer şekilde, stratejik bir tedarikçi seçimi, iklimle ilgili bir aksama durumunda faaliyetlerini sürdürme kabiliyetinin değerlendirilmesini de içerebilir.

Değerlendirme, önlemler uygulandıktan sonra da güncellenmelidir. Bu, şirketin artık riski, yani alınan önlemler dikkate alındıktan sonra geriye kalan maruziyet düzeyini belirlemesini sağlar.

Örneğin, sel riski yüksek olan bir tesis belirli bir altyapı ve iş sürekliliği planı ile korunuyorsa, risk düzeyi önemli ölçüde düşebilir. Güncellenen değerlendirme bu değişikliği yansıtmalıdır.

Dış faktörler de zaman içinde gelişebilir. Yeni iklim verileri, düzenleyici gelişmeler veya tedarik zincirindeki değişiklikler, daha önce değerlendirilen risklerin önemini artırabilir veya azaltabilir.

Bu nedenle, başlangıç riskini, azaltım veya uyum önlemlerini, sorumlu kişileri, uygulama ilerlemesini ve artık riski birbirine bağlayan bir yapıyı sürdürmek faydalıdır. Birden fazla sahada veya iş biriminde faaliyet gösteren kuruluşlar için merkezi yönetim, risklerin karşılaştırılmasını ve değerlendirmelerin zaman içinde tutarlı bir şekilde güncellenmesini kolaylaştırır.

İklim riski analizini iş kararları için yararlı hale getirmek

İklim riski analizinin değeri nihayetinde somut kararları destekleme yeteneğine bağlıdır.

Çok detaylı bir değerlendirme bile, şirketin nereye yatırım yapacağına, hangi tedarikçileri seçeceğine, hangi varlıkları koruyacağına veya hangi eylemlere öncelik vereceğine karar verdiği süreçlerden kopuk kalırsa sınırlı bir değere sahip olur.

Yararlı bir sistem, riskleri zaman içinde güncellemeyi, farklı tesisleri veya faaliyetleri karşılaştırmayı ve benimsenen eylemlerin etkili olup olmadığını ölçmeyi mümkün kılmalıdır. Etkili bir iklim geçişi ve iklim riski yönetimi, yatırımları, iş sürekliliğini ve kaynak tahsisini yönetmek için zaten kullanılan süreçlerin bir parçası haline gelebilir.

Analizin kalitesi büyük ölçüde iklim bilgilerinin şirketin operasyonel gerçekliğiyle ne kadar kesin bir şekilde ilişkilendirildiğine bağlıdır. Bir risk, hangi faaliyeti etkilediği, ne gibi bir sonuç doğurabileceği, hangi eylemin tanımlandığı ve bundan kimin sorumlu olduğu netleştiğinde yönetilebilir hale gelir.

Birden fazla sahayı, tedarikçiyi veya süreci yöneten şirketler için ESG yazılımı, genel iklim riski tablosunu zaman içinde güncel tutarken değerlendirmeleri, sorumlulukları, belgeleri ve eylemleri merkezileştirerek bu çalışmayı destekleyebilir.