ESG, Çevresel, Sosyal ve Yönetişim anlamına gelir. Yatırımcılar ve şirketlerin bir şirketin sürdürülebilirliğini ve toplumsal etkisini değerlendirmek için kullandıkları bir dizi kriterdir. Son yıllarda, ESG, yatırımcıların yatırımlarının çevresel ve sosyal etkileri konusunda daha fazla endişe duymasıyla birlikte giderek daha popüler hale gelmiştir. Bu makalede, ESG'nin ne olduğunu, neden önemli olduğunu ve nasıl kullanıldığını keşfedeceğiz.

ESG Nedir?

ESG, yatırımcıların şirketleri çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamalarına dayalı olarak değerlendirmek için kullandığı bir kriter setini ifade eder. Çevresel faktörler, bir şirketin doğal çevre üzerindeki etkisini, karbon emisyonları ve su kullanımı gibi unsurları içerir. Sosyal faktörler, şirketin toplum üzerindeki etkisini, iş gücü uygulamaları, çeşitlilik ve kapsayıcılık politikaları ve topluluk katılımı gibi unsurları içerir. Yönetişim faktörleri, şirketin liderlik yapısını, yönetim kurulu bileşimini ve üst düzey yöneticilerin tazminatını içerir.

ESG Neden Önemlidir?

ESG, bir şirketin dünya üzerindeki etkisini yalnızca finansal performansının ötesinde değerlendirmek için bir çerçeve sağladığı için önemlidir. Günümüz dünyasında, yatırımcılar yatırım yaptıkları şirketlerin sosyal ve çevresel etkileri konusunda giderek daha fazla endişe duymaktadır. Güçlü ESG uygulamalarına sahip şirketlerin uzun vadede sürdürülebilir olma olasılıkları daha yüksektir ve yasal veya itibar riskleri ile karşılaşma olasılıkları daha düşüktür. ESG ayrıca, şirketlerin sürdürülebilirliği ve sosyal sorumluluğu önemseyen müşterileri, çalışanları ve yatırımcıları çekmesine ve elde tutmasına yardımcı olabilir.

İşte ESG'nin önemini vurgulayan bazı rakamlar: 

1. Yatırımcı Talebi:

   Yeni yatırımlardaki son düşüşe rağmen, sürdürülebilir fonlara olan girişlerde önemli bir artış görülmüştür. 2018'de 5 milyar dolar olan bu girişler, 2020'de 50 milyar doların üzerine ve 2021'de neredeyse 70 milyar dolara ulaşmıştır. 2022'nin ilk çeyreğinde bu fonlar 87 milyar dolar net yeni para almış, ikinci çeyrekte ise 33 milyar dolar almıştır. 2022'nin ortası itibarıyla, küresel sürdürülebilir varlıklar yaklaşık 2.5 trilyon dolara ulaşmaktadır. 2022'nin 1. çeyreğinin sonundan itibaren %13.3'lük bir düşüş olmasına rağmen, bu aynı dönemde daha geniş piyasada gözlemlenen %14.6’lık düşüşten hala daha düşüktür. Ayrıca, yapılan araştırmalar gösteriyor ki kurumsal yatırımcıların %86'sı sürdürülebilir yatırımın daha yüksek finansal getirilere yol açtığına inanmaktadır.

   
   

2. Maliyetlerin Azaltılması:

   ESG'yi etkili bir biçimde uygulamak, artan işletim giderlerini ele alma yeteneği de dahil olmak üzere çeşitli faydalar sunmaktadır. Araştırmalar, hammadde gibi artan maliyetlerin yanı sıra, su veya karbonun gerçek maliyeti gibi unsurların, işletme karlarını önemli ölçüde etkileyebileceğini ve bunları %60'a kadar azaltabileceğini göstermiştir. ESG uygulamaları benimseyerek, şirketler bu giderleri azaltabilir ve işletme karlarını koruyabilirler.

   
   

3. Daha Yüksek Performans:  

   Güçlü bir ESG duruşu, en iyi çalışanları çekme ve elde tutma, amaç duygusu vererek motivasyonu artırma ve genel verimliliği artırma konusunda yardımcı olabilir. Araştırmalar, Fortune'un "Çalışmak için En iyi 100 Şirket" listesinde yer alan şirketlerin, son 25 yıl içinde akranlarına göre yılda %2.3 ile %3.8 arasında daha yüksek hisse senedi getirisi sağladığını göstermektedir. Çalışan memnuniyeti, hissedar getirileri ile olumlu bir ilişkiye sahiptir.

Öte yandan, zayıf bir ESG teklifi, verimlilik üzerinde olumsuz etkiler yaratabilir. İşçi eylemleri, grevler ve tedarik zinciri sorunları performansı engelleyebilir. ESG'ye odaklanan şirketler, değer zincirlerinde sürdürülebilirliği sağlamak ve tedarikçi çalışma koşullarını izlemek için adımlar atmaktadır.

ESG Nasıl Kullanılır?

ESG, çeşitli şekillerde kullanılmaktadır. Yatırımcılar için, ESG kriterleri şirketleri yatırım amacıyla değerlendirmek için kullanılır. Bazı yatırımcılar, çevre veya toplum üzerinde olumsuz etki yaratan şirketlerden kaçınmak için ESG'yi kullanırken, diğerleri sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluk konusunda öncü olan şirketleri tanımlamak için ESG'yi kullanmaktadır. Şirketler, kendi uygulamalarını değerlendirmek ve iyileştirme alanlarını belirlemek için ESG'yi kullanmaktadır. Birçok şirket artık ESG uygulamalarını ve hedeflerini detaylandıran sürdürülebilirlik raporları yayınlamaktadır.

Sonuç

ESG, yatırımcılar ve şirketlerin bir şirketin sürdürülebilirliğini ve toplumsal etkisini değerlendirmek için kullandığı bir dizi kriterdir. Bu, şirketleri yalnızca finansal performanslarının ötesinde değerlendirmek için önemli bir çerçevedir. Güçlü ESG uygulamalarına sahip şirketlerin uzun vadede sürdürülebilir olma olasılıkları daha yüksektir ve yasal veya itibar riskleri ile karşılaşma olasılıkları daha düşüktür. ESG, yatırım yaptıkları şirketlerin sosyal ve çevresel etkisi konusunda endişe duyan yatırımcılar için önemli bir araçtır. Dünya sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluğa daha fazla odaklandıkça, ESG'nin önemi önümüzdeki yıllarda daha da artacaktır.