ESG è l'acronimo di Environmental, Social, and Governance. Si tratta di un insieme di criteri che gli investitori e le aziende utilizzano per valutare la sostenibilità e l'impatto sociale di una società. Negli ultimi anni, l'ESG è diventato sempre più popolare in quanto gli investitori si sono preoccupati maggiormente dell'impatto ambientale e sociale dei loro investimenti. In questo articolo analizzeremo cos'è l'ESG, perché è importante e come viene utilizzato.

Che cos'è l'ESG?

Per ESG si intende un insieme di criteri che gli investitori utilizzano per valutare le società in base alle loro pratiche ambientali, sociali e di governance. I fattori ambientali comprendono l'impatto dell'azienda sull'ambiente naturale, come le emissioni di carbonio e l'utilizzo dell'acqua. I fattori sociali comprendono l'impatto dell'azienda sulla società, come le pratiche di lavoro, le politiche di diversità e inclusione e l'impegno nella comunità. I fattori di governance includono la struttura della leadership dell'azienda, la composizione del consiglio di amministrazione e la retribuzione dei dirigenti.

Perché l'ESG è importante?

L'ESG è importante perché fornisce un quadro di riferimento per valutare l'impatto di un'azienda sul mondo al di là dei suoi risultati finanziari. Al giorno d'oggi, gli investitori sono sempre più preoccupati dell'impatto sociale e ambientale delle società in cui investono. Le aziende che hanno pratiche ESG solide hanno maggiori probabilità di essere sostenibili nel lungo periodo e di incorrere in rischi legali o di reputazione. L'ESG può anche aiutare le aziende ad attrarre e mantenere clienti, dipendenti e investitori che apprezzano la sostenibilità e la responsabilità sociale.

Ecco alcuni numeri che evidenziano l'importanza dell'ESG: 

1. Domanda degli investitori:

   Nonostante il recente calo dei nuovi investimenti, gli afflussi nei fondi sostenibili hanno registrato un aumento significativo, passando da 5 miliardi di dollari nel 2018 a oltre 50 miliardi nel 2020 e quasi 70 miliardi nel 2021. Nel primo trimestre del 2022, questi fondi hanno ricevuto 87 miliardi di dollari di nuovi investimenti netti, seguiti da 33 miliardi di dollari nel secondo trimestre. A metà del 2022, gli asset sostenibili globali ammonteranno a circa 2.500 miliardi di dollari. Sebbene si sia registrato un calo del 13,3% rispetto alla fine del primo trimestre del 2022, è comunque inferiore al calo del 14,6% osservato nel mercato più ampio nello stesso periodo. Inoltre, alcuni studi hanno dimostrato che l'86% degli investitori istituzionali ritiene che gli investimenti sostenibili portino a rendimenti finanziari più elevati.

   
   

2. Costi ridotti:

   L'implementazione efficace dell'ESG offre diversi vantaggi, tra cui la possibilità di affrontare l'aumento delle spese operative. Le ricerche hanno indicato che l'aumento dei costi, come quelli relativi alle materie prime e al costo effettivo dell'acqua o del carbonio, può avere un impatto significativo sui profitti operativi, riducendoli potenzialmente fino al 60%. Incorporando le pratiche ESG, le aziende possono mitigare queste spese e salvaguardare i loro profitti operativi.

   
   

3. Prestazioni più elevate:  

   Una forte posizione ESG può contribuire ad attrarre e trattenere i migliori dipendenti, ad aumentare la motivazione fornendo un senso di scopo e a migliorare la produttività complessiva. Le ricerche dimostrano che le aziende elencate nelle "100 Best Companies to Work For" di Fortune hanno generato rendimenti azionari annui superiori del 2,3%-3,8% rispetto ai loro colleghi in un periodo di 25 anni. La soddisfazione dei dipendenti è positivamente correlata ai rendimenti degli azionisti.

D'altra parte, una proposta ESG debole può avere effetti negativi sulla produttività. Azioni sindacali, scioperi e problemi della catena di fornitura possono ostacolare le prestazioni. Le aziende che si concentrano sull'ESG adottano misure per garantire la sostenibilità delle loro catene del valore e monitorare le condizioni di lavoro dei fornitori.

Come viene utilizzato l'ESG?

L'ESG viene utilizzato in vari modi. Per gli investitori, i criteri ESG vengono utilizzati per valutare le aziende a fini di investimento. Alcuni investitori usano l'ESG per evitare le aziende che hanno un impatto negativo sull'ambiente o sulla società, mentre altri usano l'ESG per identificare le aziende leader nella sostenibilità e nella responsabilità sociale. L'ESG viene utilizzato anche dalle aziende per valutare le proprie pratiche e identificare le aree di miglioramento. Molte aziende pubblicano oggi rapporti di sostenibilità che illustrano in dettaglio le loro pratiche e i loro obiettivi ESG.

Conclusione

L'ESG è un insieme di criteri che gli investitori e le aziende utilizzano per valutare la sostenibilità e l'impatto sociale di una società. Si tratta di un quadro importante per valutare le aziende al di là dei loro risultati finanziari. Le aziende che hanno pratiche ESG solide hanno maggiori probabilità di essere sostenibili nel lungo periodo e di incorrere in rischi legali o di reputazione. L'ESG è uno strumento importante per gli investitori che si preoccupano dell'impatto sociale e ambientale delle società in cui investono. Con la crescente attenzione del mondo alla sostenibilità e alla responsabilità sociale, è probabile che l'ESG diventi ancora più importante negli anni a venire.